Cumul emploi-retraite : attention au changement de règles !

C’est une réforme d’apparence technique mais aux conséquences très concrètes pour celles et ceux qui approchent de l’âge de la retraite et sont tentés par le cumul emploi-retraite. Ce dispositif permet de reprendre une activité ou de continuer à travailler tout en percevant sa pension de retraite.

Mais la loi de financement de la sécurité sociale pour 2026 a considérablement modifié les règles de ce cumul qui, jusque-là, dépendaient principalement du fait que le retraité remplisse où non les conditions d’une retraite à taux plein. À partir du 1^er janvier 2027, les conditions du cumul varieront selon l’âge du demandeur.

Des revenus déduits…

Si celui-ci a pris sa retraite avant d’atteindre l’âge minimal légal, soit en général 64 ans, les revenus de l’activité professionnelle reprise ou poursuivie seront déduits, dans leur intégralité, de la pension reçue.

… ou limités dans certains cas

S’il fait valoir ses droits à la retraite entre l’âge minimal légal et 67 ans, le cumul de la pension et des revenus d’activité sera possible. Mais dans une limite envisagée à 7 000 euros bruts par an pour ces-mêmes revenus. Ce montant doit encore être confirmé par un décret. Si les revenus d’activité excèdent la limite fixée, la pension touchée sera diminuée d’un montant correspondant à 50 % du dépassement.

Sauf si le retraité a plus de 67 ans

C’est seulement à partir de 67 ans qu’il sera possible de cumuler intégralement sa pension de retraite avec des revenus d’activité et d’acquérir de nouveaux droits à la retraite grâce à cette activité.

Faire le point rapidement

Pour les personnes aujourd’hui intéressées par le cumul, il importe donc de faire un point rapidement sur les différents scénarios selon la date à laquelle elles entendent faire valoir leurs droits. À partir de janvier 2027, les conditions risquent de rendre le dispositif beaucoup moins séduisant. Avant 67 ans, l’intérêt financier de la reprise ou de la poursuite d’activité deviendra en effet nul ou très limité.

3 QUESTIONS À…

Bruno Chrétien, président de l’Institut de la protection sociale et président de Docsis

Que change cette réforme des règles de cumul emploi-retraite ?

Elle correspond à un durcissement des règles. Jusque-là, le dispositif s’articulait autour de la question du taux plein. Lorsque l’on avait atteint le taux plein, il était possible de cumuler intégralement sa pension et ses revenus d’activité, sans limite, tandis que ce cumul était plafonné lorsque ce n’était pas le cas. Désormais, c’est la notion d’âge de départ qui devient centrale pour définir les conditions du cumul.

Quel impact cela a-t-il sur l’intérêt du dispositif pour les retraités actuels ou futurs ?

Les nouvelles règles ne s’appliqueront que pour ceux dont la première pension est versée après le 1^er janvier 2027. Ceux qui ont déjà activé le dispositif conserveront les mêmes règles qu’auparavant. Pour eux, il n’y a aucun problème. Pour les autres, le dispositif perd son intérêt avant 67 ans puisque les revenus d’activités sont en tout ou partie déduits de la pension, et que le cumul ne permet pas d’acquérir de nouveaux droits.

Quels conseils leur donneriez-vous ?

Il faut foncer ! Une personne de 64 ans qui aurait atteint le taux plein mais voulait attendre un peu avant de liquider sa retraite a intérêt à faire valoir ses droits tout de suite afin de bénéficier des anciennes conditions encore en vigueur. Le risque est, sinon, de perdre beaucoup de temps, jusqu’à trois ans, en devant attendre 67 ans pour que le dispos